每日主題策略討論，東方財(cái)富網(wǎng)匯總八大券商觀點(diǎn)，揭示行業(yè)現(xiàn)狀，觀察市場走勢，提前給你把脈a股。

二季度基金大幅加倉汽車板塊，但目前仍處于低配置狀態(tài)伴隨著板塊業(yè)績的逐步實(shí)現(xiàn)，后續(xù)優(yōu)質(zhì)標(biāo)的可能獲得更大比例的倉位建議關(guān)注整車及零部件相關(guān)標(biāo)的:乘用車:比亞迪，長安汽車，廣汽集團(tuán)，小康，長城汽車，SAIC等汽車零部件:福耀玻璃，常穎信用，愛克迪，萬向錢潮，豐丸奧維，關(guān)勝，阿爾特，楊光，銀輪，付偉高科等

開源證券:汽車行業(yè)在電動(dòng)化，智能化加速下，有望迎來長期上行周期。

汽車消費(fèi)政策再暖，2022H2燃油車購置稅減半，2023新能源車減免政策再續(xù)伴隨著電動(dòng)化和智能化的加速，汽車行業(yè)有望迎來長期向上的周期在汽車制造商方面，受益者包括比亞迪，長城汽車，長安汽車，吉利汽車，廣汽集團(tuán)，上汽集團(tuán)，蔚來汽車，Xpeng汽車和李零配件方面，受益公司有伯特利，隆盛科技，貝斯特，凌電電控，新銳科技，全峰汽車，科博達(dá)，邦德照明，中汽研究院，星宇，文燦，駱駝，戴美，寶龍科技，阿特，華宇汽車，拓普集團(tuán)，銀輪，徐升，新泉，三華智能控制

興業(yè)證券:目前汽車處于銷量反轉(zhuǎn)驅(qū)動(dòng)的第一波機(jī)會(huì)中，中間有望迎來第二波業(yè)績變現(xiàn)。

復(fù)產(chǎn)會(huì)推動(dòng)，政策會(huì)刺激和催化建議積極參與下半年汽車機(jī)會(huì)目前，公共衛(wèi)生事件影響逐漸減弱，各地復(fù)工復(fù)產(chǎn)穩(wěn)步推進(jìn)，中央和地方密集出臺(tái)汽車消費(fèi)支持政策，促進(jìn)汽車消費(fèi)我們預(yù)計(jì)汽車將在今年下半年實(shí)現(xiàn)景氣逆轉(zhuǎn)

通過回顧對(duì)比歷史汽車周期反轉(zhuǎn)的機(jī)會(huì)，我們認(rèn)為當(dāng)前汽車正處于銷量反轉(zhuǎn)驅(qū)動(dòng)的第一波機(jī)會(huì)中期，預(yù)計(jì)后續(xù)還會(huì)有第二波業(yè)績變現(xiàn)建議積極參與下半年汽車的機(jī)會(huì)具體推薦:1)艾克迪(一體化壓鑄，輕量化底盤)，寶龍科技(傳統(tǒng)業(yè)務(wù)進(jìn)入復(fù)蘇周期，ADAS，吊掛等新業(yè)務(wù)逐步實(shí)現(xiàn))，福耀玻璃(天幕趨勢，裝飾條反轉(zhuǎn))，科博達(dá)(域控制器)，鐘鼎股份(空氣懸浮趨勢，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)反轉(zhuǎn))，伯特利(IBS逐步實(shí)現(xiàn)，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)復(fù)蘇)，2)自升式整車龍頭，比亞迪，長城汽車，長安汽車，廣汽集團(tuán)，吉利汽車(港股團(tuán)隊(duì)覆蓋)，3)受益于特斯拉放量(新能源乘用車進(jìn)入放量周期)，拓普集團(tuán)(受益于特斯拉和北美電動(dòng)車周期，智能時(shí)代的一體化供應(yīng)趨勢)，精鍛技術(shù)(啟動(dòng)產(chǎn)能周期，產(chǎn)能釋放期)的銀輪股份，另外，建議關(guān)注混合動(dòng)力受益標(biāo)的百世和菱電的電控

招商證券:看好汽車后市場整體表現(xiàn)！更看好新能源汽車的消費(fèi)

浙商證券:國內(nèi)新勢力和頭部自主開啟純電+混合+智能驅(qū)動(dòng)的大上升周期。

零件方面，伴隨著下游OEM格局的變化，新勢力和頭部的獨(dú)立市場份額會(huì)不斷增加電動(dòng)智能時(shí)代車輛迭代速度的加快，大大增加了車企對(duì)零部件企業(yè)響應(yīng)服務(wù)效率的要求過去固化的零零關(guān)系有望被打破，國產(chǎn)零部件產(chǎn)業(yè)鏈將順勢崛起同時(shí)，電氣智能化的加速催生了大量增值零部件和產(chǎn)業(yè)的新趨勢看好國內(nèi)崛起和電動(dòng)智能化雙擊的增量產(chǎn)業(yè)趨勢，繼續(xù)推薦集成壓鑄，乘用車座椅國產(chǎn)化，智能駕駛四個(gè)細(xì)分領(lǐng)域

乘用車:推薦比亞迪/吉利，建議關(guān)注長安/長城/理想/小鵬/蔚來零部件:重點(diǎn)關(guān)注福耀玻璃，星宇，托普集團(tuán)，伯特利，文燦(整體壓鑄)，吉峰(國產(chǎn)乘用車座椅)，上海燕普(國產(chǎn)座椅骨架)，新泉(特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈)，中汽研究院(檢測)，重點(diǎn)關(guān)注華陽集團(tuán)(HUD)，艾科迪(輕量化)，上盛電子等

中國銀河證券:支持汽車消費(fèi)政策效果逐漸顯現(xiàn)！中報(bào)的布局恰逢其時(shí)。

支持汽車消費(fèi)政策效果逐步顯現(xiàn)，汽車消費(fèi)情緒明顯恢復(fù)，上海產(chǎn)能基本恢復(fù)到疫情前水平，供應(yīng)鏈壓力持續(xù)減輕，車市回暖可期，報(bào)紙市場布局正當(dāng)時(shí)整車推薦廣汽集團(tuán)，比亞迪，長安汽車，長城汽車等智能部分推薦華宇汽車，伯特利，德賽四維，經(jīng)緯恒潤，中科創(chuàng)達(dá)，科博達(dá)，盛駿電子，星宇有限公司，新能源板塊推薦法拉電子，零點(diǎn)電控，中融電氣，拓普集團(tuán)，徐升等

東莞證券:復(fù)牌歷史！過去兩輪汽車消費(fèi)刺激政策推動(dòng)汽車指數(shù)持續(xù)跑贏大盤。

疫情發(fā)生后，保障汽車行業(yè)穩(wěn)定供應(yīng)和生產(chǎn)的措施已經(jīng)見效，生產(chǎn)已經(jīng)回到正常軌道中央/地方刺激汽車消費(fèi)的密集政策疊加，力度很大，增量效應(yīng)開始顯現(xiàn)在過去的兩個(gè)月里，汽車生產(chǎn)和銷售呈現(xiàn)出邊際改善的趨勢作為全年汽車行業(yè)穩(wěn)增長的重要抓手，刺激政策將在4月對(duì)沖上海疫情對(duì)汽車行業(yè)的影響，下半年將出現(xiàn)恢復(fù)性增長，整體增速將好于上半年在復(fù)牌歷史上，過去兩輪汽車消費(fèi)刺激政策都帶動(dòng)汽車指數(shù)持續(xù)跑贏大盤建議關(guān)注綜合競爭力提升，傳統(tǒng)熱銷車型，產(chǎn)品布局豐富的自主汽車品牌，有望充分受益于此輪促消費(fèi)政策:SAIC，廣汽集團(tuán)，長安汽車，長城汽車，以及產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)質(zhì)零部件供應(yīng)商:托普集團(tuán)，伯特利，鐘鼎，文燦，德賽四維，華陽集團(tuán)

萬聯(lián)證券:建議配置輕量化，電氣化，智能化等高景氣賽道的優(yōu)質(zhì)整車和優(yōu)質(zhì)零部件公司。

受購置稅下調(diào)和新能源汽車消費(fèi)政策刺激，國內(nèi)汽車產(chǎn)銷有望明顯回升，國內(nèi)疫情處于正常防控中在疫情沒有嚴(yán)重失控的情況下，疫情對(duì)制造業(yè)的影響明顯減弱，疊加原材料價(jià)格下調(diào)預(yù)計(jì)下半年汽車行業(yè)的利潤會(huì)有所改善從公募機(jī)構(gòu)對(duì)行業(yè)的配置來看，相對(duì)看好優(yōu)質(zhì)的整車和成長軌道的零部件，倉位配置也突破了近兩年的新高未來伴隨著自主品牌的不斷崛起和電動(dòng)智能化技術(shù)的轉(zhuǎn)型升級(jí)，行業(yè)的成長空間仍然很大所以建議配置優(yōu)質(zhì)整車和輕量化，電動(dòng)，智能軌道等優(yōu)質(zhì)零部件公司