2月18日，浙商銀行理財子公司——浙銀理財宣布開業(yè)。這是第一家注冊地在浙江的全國性股份制銀行理財子公司，也是全國第32家理財子公司。至此，所有股份制銀行理財子公司已全部落地。

作為最后一家拿到理財子牌照的股份制銀行，浙商銀行將如何打出差異化優(yōu)勢？

“善數(shù)為本，理財有道”是浙銀理財給出的答案。浙銀理財黨委書記、董事長武國元向記者表示，浙銀理財在成立首年，目標(biāo)規(guī)模基本與成立初期持平，不刻意追求規(guī)模的快速增長，而是注重穩(wěn)健發(fā)展，將更多的精力放在“夯基礎(chǔ)”上。武國元指出，整體來看浙銀理財?shù)慕?jīng)營策略包括“穩(wěn)健經(jīng)營，智慧經(jīng)營”、“深耕浙江，輻射全國”、“金融向善、踐行責(zé)任”、“協(xié)同發(fā)展，風(fēng)險隔離”等四大方面。

據(jù)了解，浙銀理財將探索建立與投資者利益綁定的考核評價機(jī)制，并將部分管理費投入慈善用途，多渠道增加城鄉(xiāng)居民財產(chǎn)性收入。

優(yōu)化資源配置引導(dǎo)財富向善

浙江作為長三角的核心省份之一，憑借民營經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展、數(shù)字經(jīng)濟(jì)的創(chuàng)新引領(lǐng)以及共同富裕示范區(qū)的建設(shè)，已成為全國高質(zhì)量發(fā)展的典范。

武國元指出，浙銀理財將聚焦省內(nèi)實體經(jīng)營的投融資需求，提供精準(zhǔn)高效的金融服務(wù)，助力共同富裕目標(biāo)的實現(xiàn)。

“例如在縮小‘三大差距’方面，理財公司就大有可為。”武國元提到，理財公司脫胎于銀行體系，在客戶觸達(dá)、服務(wù)覆蓋等方面具有相對優(yōu)勢。不僅能夠服務(wù)居民財富保值增值，還能夠起到優(yōu)化金融資源配置的作用，有利于縮小不同群體、地區(qū)、代際之間的服務(wù)資源差距，引導(dǎo)社會價值向善。

武國元表示，浙銀理財將以低門檻、低風(fēng)險、低費率的產(chǎn)品為抓手，助力實現(xiàn)理財普惠。同時，將科學(xué)評判投資標(biāo)的的風(fēng)險和社會效用，構(gòu)建向善的信評體系，并依托金融顧問、反詐工作室加強(qiáng)投教，當(dāng)好居民的“金融理財咨詢師”。

夯實投研能力基礎(chǔ)，發(fā)力“固收+”

對于理財公司而言，為客戶提供多元資產(chǎn)配置方案、實現(xiàn)穩(wěn)健的投資收益，是“以客戶為中心”引導(dǎo)下金融向善的應(yīng)有之義。

武國元指出，理財子公司的核心競爭力在于投研和風(fēng)控，公司從人才培育與系統(tǒng)建設(shè)兩方面發(fā)力構(gòu)筑投研體系的“護(hù)城河”。

人才培育方面，武國元表示，一方面加強(qiáng)投研人才梯隊建設(shè)，通過市場化引進(jìn)與自主培育的方式打造專業(yè)隊伍；另一方面堅持投研一體，研究貢獻(xiàn)度需要在投資中體現(xiàn)，持續(xù)完善大類資產(chǎn)投研框架，全方位跟蹤覆蓋股、債、商、匯等資產(chǎn)策略領(lǐng)域，逐步形成“市場研究-策略孵化-產(chǎn)品落地”的投研管理鏈條，力爭為客戶增厚投資收益，滿足其多元化配置需要。

系統(tǒng)建設(shè)方面，武國元透露，公司高度重視科技能力建設(shè)，在開業(yè)初期“招兵買馬”的起步階段，浙銀理財約120名員工中有20名科技人員，配置比例相對較高。公司將充分發(fā)揮身處浙江的區(qū)位優(yōu)勢，積極探索AI大模型的應(yīng)用，推動投資研究模型和方法的迭代升級。

據(jù)悉，浙銀理財將推出“琮”系列六大產(chǎn)品體系，“琮善”“琮簡”“琮融”“琮心”“琮長”“琮樂”，涵蓋活錢類、固收類、固收增強(qiáng)類、混合類、權(quán)益類、商品和金融衍生類等多類型產(chǎn)品。

在各類產(chǎn)品中，武國元告訴記者，在利率中樞持續(xù)下行的環(huán)境下，現(xiàn)金類與純債固收類產(chǎn)品的業(yè)績基準(zhǔn)將隨之下行，相較而言其最看好“固收+”產(chǎn)品賽道。“我們公司的存量產(chǎn)品以現(xiàn)金類與純債固收類為主，但邊際上‘固收+’類產(chǎn)品的比重正在增加，前期我們已在探索‘固收+權(quán)益’、‘固收+黃金’等產(chǎn)品，有效捕捉了黃金上漲與權(quán)益反彈的階段性收益，并培育了相應(yīng)的投資客群。”他表示。

母子協(xié)同與外部拓展同步，已有8家代銷機(jī)構(gòu)明確合作意向

作為第32家開業(yè)的理財子公司，渠道拓展對于浙銀理財來說至關(guān)重要。

武國元告訴記者，今年是浙商銀行“以客戶為中心的綜合協(xié)同改革”落地的首個完整年。在短期內(nèi)浙商銀行作為母行將發(fā)揮最大單一代銷渠道作用，在客戶需求挖掘、產(chǎn)品銷售推動、重點客群維護(hù)等方面給予充分協(xié)同支持。在他行代銷渠道的拓展方面，浙商銀行將基于同業(yè)機(jī)構(gòu)的朋友圈，充分發(fā)揮金市、同業(yè)、托管、財富代銷等業(yè)務(wù)資源，幫助浙銀理財共同拓展他行代銷機(jī)構(gòu)。

在外部渠道拓展方面，浙銀理財將根據(jù)他行機(jī)構(gòu)的經(jīng)營區(qū)域、特色、客群基礎(chǔ)和管理能力等因素，有選擇地推進(jìn)代銷合作，力求與母行代銷資源形成互補(bǔ)。

值得關(guān)注的是，在宣布開業(yè)的同時，浙銀理財與8家代銷合作機(jī)構(gòu)明確產(chǎn)品代銷合作意向，記者注意到，8家機(jī)構(gòu)涉及全國股份制銀行、城商行、互聯(lián)網(wǎng)銀行等。

在渠道協(xié)同之外，浙銀理財?shù)膮f(xié)同發(fā)展策略還體現(xiàn)在能力協(xié)同。武國元透露，加強(qiáng)權(quán)益能力建設(shè)將采取指數(shù)化戰(zhàn)略、多策略多資產(chǎn)戰(zhàn)略、共贏共富戰(zhàn)略等三大戰(zhàn)略，將依托母行在FICC等大類資產(chǎn)方面的定價和配置能力，通過FOF投資等方式實現(xiàn)多元組合與穩(wěn)定回報，并加強(qiáng)與優(yōu)秀資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)合作，借鑒先進(jìn)經(jīng)驗，提升整體投資能力，實現(xiàn)協(xié)作共贏。